顺势而为，创新引领：探索证券私募研究销售行业发展新模式

曹越

过去几十年，随着中国经济持续发展，资本市场逐步走向成熟，私募基金行业经历了从无到有、从小到大的飞速发展。私募机构大量涌现，从业者人数不断增加，极大地促进了金融市场的活跃度，为投资者提供了更多的投资选择。在激烈的市场竞争下，传统的粗放式发展模式已经无法满足市场的需求，私募基金行业开始进入转型发展的关键期。一些卓有远见的机构和从业者，立足于全球视角，重新审视私募基金行业现状，不断探索和创新产品模式，从而满足更多客户的需求。弘则研究的梁春悦，以前瞻性的视野和敏锐的市场洞察力，在国内低迷的环境下，不断探索对私募机构客户研究销售的新模式，成为引领行业发展的佼佼者。

（一）寻找新方向，推出海外调研系列产品

2019年初，梁春悦加入了弘则研究。该公司是一家国内资本市场顶尖的独立研究机构，核心业务是为国内及海外的机构投资者提供宏观经济、大类资产、新兴行业及公司分析和投资策略等相关的研究服务。在国内市场，弘则服务市场上前40大的公募基金，比如汇添富、易方达和华安基金，以及近200家的证券私募、券商自营、券商资管、QFII以及家族办公室；
在海外市场，弘则服务超过40家大型公募和对冲基金客户，包括Blackrock、千禧年、瑞银资管等一流的海外资产管理公司。

加入弘则研究的第二季度开始，梁春悦就以一号员工的身份，深度参与私募基金研究销售业务版块的组建与开发，与国内大型机构完成签约，带领销售团队开拓私募基金研究销售业务的新版图，在低迷的市场里表现极为亮眼。据悉，在短短的两三年时间里，她就为弘则创造了数千万效益。

拓展新业务的过程中，梁春悦意识到，优秀的企业离不开一支充满活力、专业技能出众、团结协作的销售团队。她深知，培养一个高效的销售团队并非易事，但她仍然决定投入大量的时间和精力，精心打造一支高素质的队伍。这支团队在后期市场业务开拓中，发挥出了巨大的能量。

随着2022年底中国对COVID-19疫情管控政策的调整，长达三年的封闭状态宣告结束，标志着国内市场重新开放，也为私募基金行业带来了新的机遇。梁春悦凭借其敏锐的行业洞察力和前瞻性思维，准确地把握了市场发展趋势，成功地预见了出海调研将成为行业的新热点。这种洞察是她和一线客户深入沟通，以及对股票市场动态跟踪后得出的准确判断，充分彰显了她对宏观政策和金融环境的深刻认知。

梁春悦发现，过去的几年里全球供应链格局已经发生了显著变化，国内众多核心供应链纷纷转移至东南亚、墨西哥和印度等国家。这一趋势对于私募基金行业来说，意味着必须重新调整投资策略，及时适应全球市场的变化。她深知，只有深入了解这些新兴市场的实际情况，才能做出更加明智的投资决策。因此，2022年底，她向公司产品团队提出了出海调研的全新想法，并且详细地列出了计划调研的国家，包括越南、日本和美国，以及希望深入研究的产业领域，如电子、地产、家电、科技、医药等细分赛道。

在接下来的时间里，她与公司产品团队紧密合作，通过不断沟通和协调，确保调研计划能够顺利实施。经过多轮磨合与调整，最终在2023年形成了一个全新的出海调研系列产品。该系列产品以客户需求为导向，为客户提供了全市场独家的、深入海外产业链一线走访的调研服务。2023年，梁春悦带领销售团队多次前往越南、日本和美国，深入调研当地的上市公司和产业专家，深入剖析海外业务的不同赛道，精准地洞察不同行业的发展动态，通过多次海外实践调研，深入一线了解产业最前线发生的真实变化，以及中国企业在这些市场里的最新动态，引领弘则研究的业务形态，朝多元化发展的道路上迈出了重要的步伐。

随着出海调研系列产品的推出，不仅为广大国内投资者提供了重要参考，为国内投资人和海外上市公司提供了交流的载体。更具战略意义的是，这个调研拉开了弘则布局海外新型市场的序幕。

（二）把握新趋势，开发美股复盘系列产品

工作之余，梁春悦一直保持着阅读的好习惯。她认为，在浮华嘈杂的资本市场上，通过阅读，能够让人拥有独立思考的能力，对基础科学的持续学习和跨学科思维模型的建立，是提升认知和判断力的重要途径。多年来，阅读已经成为她生活中的必修课。

近三年来，美股市场以其强劲的表现吸引了全球投资者的目光。与国内低迷股市形成鲜明对比的是，美股市场中的科技板块，特别是以OPENAI和英伟达为代表的人工智能企业在资本市场上大放异彩，在全球范围内掀起一股投资热潮。在与客户沟通的过程中，梁春悦发现很多客户表达了海外资产配置的强烈需求，特别是对于那些看好人工智能发展前景的投资者来说，美股市场中的相关企业无疑成为了他们关注的焦点。于是，2024年初，梁春悦创造性地向公司提出了开发美股复盘系列产品的构想。

当提及开发美股复盘产品的初衷时，她坦言道：“中国的投资人在A股市场积累了丰富的投资经验和资本，随着时间的推移，越来越多的投资人开始把投资视野拓展到全球范围，尤其是美国市场，通过学习和对比成熟市场资本主义和企业的发展史，能反哺投资人对中国企业动态发展的前瞻性理解。”

为此，梁春悦带领团队开创了一个全新的美股复盘产品线，从科技和医药的龙头企业复盘开始，前几期包括高通、英伟达、台积电、微软等科技巨头，以及诺和诺德、联合健康等医药领域的领军企业。通过分析这些公司的行业动态、商业模式、成长历史、财务数据等，为投资者提供了详实而全面的投资分析报告。她每周都会把一些美股的研究成果以产品化的形式呈现给客户群体，这些产品内容详实、形式新颖、易于理解，深受广大投资者的关注和喜爱，为他们提供了全新的投资视角和策略，帮助他们快速在美股市场中找到新的财富增长之路。

除了开发美股复盘产品之外，她还密切地关注着新兴行业的动态。比如，大数据、人工智能、互联网等。在采访中，梁春悦和我们谈到：“人类历史的进步由几次大的工业革命和重大技术进步推进，第一次是英国瓦特蒸汽机的发明，推动人类从手工劳动向机械化生产进步；

第二次工业革命是19世纪末内燃机和电力的发明，带领制造业大幅前进；
第三次工业革命，也被称为数字革命，是2000年以来计算机、互联网和通信技术的发展极大地改变了生产方式和日常生活。当下，我们正在经历第四次重大的工业革命，就是以OPENAI 和英伟达等龙头科技公司带领的在人工智能方向的跨时代的技术进步，将再一次重塑人类的生产方式，投资人需要非常重视这个领域。”在她坚定的语气中，我们再次感受到了她对投资方向的前瞻性判断。

资本市场，波谲云诡。梁春悦始终冷静地面对市场的变化，从组建私募基金版块到推出海外调研系列产品，再到开发美股复盘系列产品，她始终以前瞻性战略思维，紧随资本市场的发展趋势，探索金融产品的新模式。我们有理由相信，她将继续以其敏锐的洞察力和卓越的战略眼光，探索和引领金融行业发展的新方向。

猜你喜欢 系列产品调研客户 人大到基层调研应做到“三不”人大建设(2019年2期)2019-07-13调研“四贴近” 履职增实效人大建设(2018年10期)2018-12-07为什么你总是被客户拒绝?现代营销(创富信息版)(2018年2期)2018-02-10孚尔默携V系列产品闪耀CIMT 2017制造技术与机床(2017年6期)2018-01-19龙猫系列产品小学生学习指导(低年级)(2017年11期)2017-10-23如何有效跟进客户?知识经济·中国直销(2017年7期)2017-07-24脚踏实地扶贫调研红土地(2016年9期)2016-05-17做个不打扰客户的保镖山东青年(2016年2期)2016-02-2823时代英语·高三(2014年5期)2014-08-26喜多力全新ci3000系列产品发布机电信息(2014年32期)2014-02-27